خيارات الأسهم 2016
التنقل في خيارات الأسهم.
في سبتمبر الماضي انضممت إلى فريق جيتلاب وتلقت خيارات الأسهم. كنت أعرف ما يعني ذلك على مستوى أساسي جدا ولكن لم يكن لدي فكرة عن التفاصيل. لقد لاحظت أيضا الكثير من المناقشات حول تويتر حول خيارات الأسهم وما يعنيه للموظفين. لا يزال هناك الكثير من الارتباك حول هذا الموضوع. ويكمن جزء من المشكلة في أن الكثيرين منا سمعوا القصص الرهيبة عن الموظفين المبتدئين في مرحلة البدء الذين فقدوا الملايين من الدولارات عندما باعت شركتهم أو بعد الاكتتاب العام لأنهم لا يستطيعون ممارسة خيارات أسهمهم. أو ربما شاهدت الأخبار حول التكنولوجيا الجيدة حيث فقد الموظفون مئات الآلاف بعد بيع الشركة.
وأعتقد أنه من الآمن القول إن أيا منا لا يريد أن يكون الشخص الذي يفتقد أو يفقد الكثير من المال. هذا هو السبب في أنني وضعت لمعرفة قدر ما أستطيع حول خيارات الأسهم بلدي وأفضل استراتيجية بالنسبة لي. وسوف أشارك ما تعلمت وحتى محاولة تقديم بعض النصائح العامة أو الاتجاه. ومع ذلك، من المهم أن تفهم أنك لست خبيرا في هذا الموضوع وأن نصيحتي ليست بديلا عن المشورة المهنية. قضيت عدة ساعات التحدث مع مستشاري المالي والمحاسب الخاص بي ويجب عليك أيضا.
تستند النصائح هنا إلى قانون الضرائب الأمريكي وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وستخضع الخيارات الممنوحة للموظفين في بلدان أخرى لقوانين ضريبية مختلفة تماما.
خيارات الأسهم هي جزء من حزمة التعويضات الخاصة بك.
يجب تقييم خيارات الأسهم كجزء من حزمة التعويضات الأكبر حجما. ومع ذلك، ينبغي عدم الخلط بينها وبين الراتب. إذا كان الموظفين الأسهم الخاصة في الشركة، من الناحية النظرية يتم تحفيزهم للمساعدة في زيادة قيمة الشركة، الأمر الذي سيزيد من قيمة الأسهم الخاصة بك. خيارات الأسهم تعطي حامل الخيار، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم في المستقبل. إذا كان صاحب الخيار يشتري الأسهم يقال إن & كوت؛ يمارس خياراته. & كوت؛
خيارات الأسهم لديك على الأرجح جدول الاستحقاق التي تحتاج إلى أن تكون على دراية. الجدول الزمني المشترك هو الحصول على أكثر من 4 سنوات مع جرف 1 سنة. وهذا يعني أنه عندما تبدأ في الشركة، على الرغم من أن كنت قد أصدرت X عدد من الخيارات، لا يحق لك أي من هذه الخيارات في وقت مبكر. بعد 1 سنة (الهاوية) 25٪ من الخيارات الخاصة بك سوف تحصل - أنت الآن يحق لهم. كل شهر بعد السنة الأولى خياراتك سوف تحصل شهريا. وهذا يعني أن الخيارات المتبقية ستستحوذ على حوالي 2٪ شهريا. بحلول نهاية العام 4 كنت 100٪ المكتسبة. إذا كنت في أي لحظة خلال هذا الجدول الاستحقاق يتم إنهاء ثم يتم مصادرة الخيارات غير المستثمرة على الفور. كنت قادرا على ممارسة (شراء) أي أسهم مكتسبة لفترة محددة من الزمن بعد إنهاء الخاص بك. وعادة ما تكون النافذة 90 يوما، وهذا ليس وقتا طويلا.
من المهم فهم جدول الاستحقاق ونافذة التمرين التي تبلغ 90 يوما عند الإنهاء. أنا متأكد من أنك لا تخطط لإطلاق النار أو ترك الشركة إذا كنت تنضم فقط. ومع ذلك، إذا كنت على بينة من الخيارات الخاصة بك وكنت تخطط بحكمة على متى لممارسة ثم فإنه لا ينبغي أن يؤدي إلى مفاجأة إضافية.
التمرين المبكر.
بعض الشركات تقدم شروط التمرين المبكر. على الرغم من أن لديك أسهم غير مستثمرة، فإنها تسمح لك لممارسة الخيارات قبل أن تحصل. هذه هي فرصة لطيفة حقا أن الشركات تقدم لأنها تبدأ على مدار الساعة على بعض القواعد الضريبية الهامة. سنناقش القواعد الضريبية لاحقا. هناك الصيد عند شراء الأسهم غير المستثمرة. تذكر ما قلته عن الأسهم غير المكتسبة من قبل؟ لا يحق لك الحصول عليها إلا بعد استحقاقها. إذا اخترت الشراء في وقت مبكر، تحتفظ الشركة بالحق في إعادة شراء تلك الأسهم بسعر الإضراب إذا تم إنهاءها. حتى إذا كان هناك فرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية الحالية فإن الشركة ستقوم بإعادة شراء الأسهم بقيمة أقل.
الضرائب هي على الأرجح المكان الذي تحتاجه لقضاء معظم الوقت التدقيق في التفاصيل. قد لا تكون قادرا على تحمل التكاليف المرتبطة بممارسة خياراتك. لماذا ا؟ الضرائب. من الصعب أن نفهم لأن سعر المخالفة للخيارات عادة ما يكون منخفضا جدا.
دعنا نرسم سيناريو. تم منحك خيار شراء 10،000 سهم بسعر 0.50 دولار للسهم الواحد. هذا 5000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). يمكن للعديد من الموظفين انقاذ ما يصل 5000 $ لممارسة الأسهم في مرحلة ما - لا توجد مشكلة. ومع ذلك، في بعض الحالات، يمكن للضرائب كنتيجة لممارسة تلك الأسهم تجاوز بكثير القيمة. لاحظ أنه إذا اخترت عدم ممارسة الأسهم الخاصة بك، لا توجد أي آثار ضريبية للقلق.
جوهر المشكلة بالنسبة للموظفين هو هذا الشيء يسمى الحد الأدنى البديل الضرائب (أمت). معظم الناس لم يسمعوا من أمت لأنها لا تجعل ما يكفي من المال أو لديها استثمارات كبيرة لتحريك أمت. هل يمكن أن تجد نفسك مما أثار أمت إذا كنت تمارس أسهمك و أرين حذرا، وهنا كيف.
في الوقت الذي يتم فيه منح الخيارات الخاصة بك، فإن القيمة السوقية وسعر الإضراب هي نفسها. إذا كانت الشركة تمر من خلال جولات تمويل إضافية، يحصل المكتسبة، أو يمر الاكتتاب العام، فإن القيمة السوقية للمخزون الخاص بك (نأمل) زيادة. الفرق بين سعر السوق الجديد وسعر الإضراب يسمى الفارق. ترى مصلحة الضرائب أن هذا الانتشار هو نوع من الدخل، على الرغم من أنك لا تتلقى أي أموال في جيبك نتيجة لذلك. ما إذا كان هذا الدخل & # 39؛ الدخل & # 39؛ يسبب مشاكل الضرائب بالنسبة لك هو معقد. لن يتم حساب الفارق على أنه دخل منتظم من نوع الراتب لحساباتك الضريبية العادية. ومع ذلك، فهو جزء من حساب أمت.
أنا لا أفهم تماما كيفية حساب أمت ولكن يمكنني أن أعطيك بعض الأمثلة الخام على ما قد تبدو عليه. لنعتبر مثالا مبسطا تحصل فيه على راتب سنوي قدره 100000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). تدفع ضريبة الدخل على هذا المبلغ. معظم الناس لديهم مبلغ أمت أقل من رواتبهم. لنفترض أن مبلغ ضريبة أمت هو 50،000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) عندما لا نضع في الاعتبار أسهمك. في هذه الحالة يقول مبلغ أمت يجب عليك دفع الضرائب على ما لا يقل عن 50،000 $ من دخلك. ومع ذلك، بما أن مبلغ الدخل العادي الخاص بك أعلى، فإنك تدفع المبلغ الأعلى.
لنفكر الآن في ما يحدث إذا كنت تمارس كل 10000 من خياراتك بسعر الإضراب البالغ 0.50 دولار للسهم. سعر ممارسة أسهمك هو 5000 $. بالإضافة إلى ذلك، خضعت الشركة جولات تمويلية كبيرة والقيمة السوقية للأسهم الآن 10 $. تبلغ قيمة أسهمك الآن 100،000 دولار أمريكي. انتشار هو 95،000 $. إضافة هذا إلى أمت السابقة وكان لديك 145،000 $. وبما أن المبلغ أمت هو الآن أعلى من الدخل العادي الخاص بك الذي يؤدي أمت. وهذا يعني أنك تدفع 100،000 $ في الدخل الخاضع للضريبة العادية من راتبك بالإضافة إلى 45،000 $ في الدخل أمت. معدلات الضرائب أمت تختلف عن معدل الضريبة العادية وتختلف في أي مكان من 26٪ إلى 35٪. ويطلب منك الآن دفع مبلغ إضافي قدره 11،700 إلى 15،750 دولار أمريكي. وغالبا ما يشار إلى ذلك على أنه ضريبة الدخل الوهمية لأنك تدفع الضرائب على الدخل الذي لم تحققه بعد.
الحالة المذكورة أعلاه هي متطرفة جدا. معظم الشركات ربما لا تحقق بسرعة سعر السهم 10 $. ولكن هذا مجرد توضيح. ربما تم منحك خيارات أكثر بكثير، وبسعر إضراب مختلف عما ذكرته. عندما تسمع القصص عن الناس غير قادرين على ممارسة أسهمهم بسبب العبء الضريبي، وهذا هو السبب.
ملاحظة إضافية حول أمت والضرائب: إذا كنت تمارس الخيارات وسعر السهم ثم ينخفض في المستقبل، يمكنك المطالبة الائتمان الضريبي للخسارة الاستثمارية الخاصة بك على سعر الأسهم نفسها. ومع ذلك، دفع أمت الخاص بك لا خصم مماثل. لا تخلط بين الاثنين. هناك ائتمان أمت التي تتوفر في بعض الحالات، في بيع الأسهم الخاصة بك. إن الخصائص المحيطة بهذا الأمر معقدة ومعقدة خارج نطاق هذا المنصب.
الحد من العبء الضريبي.
التمرين المبكر.
إذا قمت بشراء خياراتك في وقت مبكر وسعر الإضراب وسعر السوق متطابقان، أو على الأقل قريبان جدا، يمكنك تجنب تحريك أمت.
إذا اخترت التمارين المبكرة، قم بتقديم استمارة انتخاب 83 (ب)، خاصة في الحالات التي يكون فيها سعر الإضراب والقيمة السوقية متساويين. يخبر الانتخاب 83 (ب) مصلحة الضرائب الأمريكية أنك تريد أن تخضع للضريبة على أسهمك في وقت التمرين. على الرغم من أن دفع الضرائب في وقت مبكر لا يبدو وكأنه اقتراح جيد، هو في هذه الحالة. وإلا فإن مصلحة الضرائب ضريبة عليك عندما تستثمر أسهمك. وبما أن أسهمك ستستمر على مدى 4 سنوات فمن المحتمل أن تزيد القيمة السوقية خلال تلك الفترة. إذا كان انتشار كبيرة لدرجة أنه يؤدي أمت، كنت في نهاية المطاف دفع طن في الضرائب كما هو موضح من قبل. إذا كان الفارق 0 $ عند ممارسة الرياضة، وقمت بتقديم 83 (ب) الانتخابات في غضون 30 يوما من ممارسة، سيتم إضافة $ 0 إلى حساب أمت.
فائدة إضافية من ممارسة في وقت مبكر هو أن تبدأ رأس المال على مدار الساعة الأرباح في وقت مبكر. إذا كنت تملك على أسهمك لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة و 1 سنة من تاريخ ممارسة الرياضة، فإن مصلحة الضرائب ضريبة لكم على معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية إذا / عند بيع الأسهم. إذا كنت تبيع قبل الفترة الزمنية من سنة إلى سنتين، فسيتم فرض ضريبة عليك وفقا لمعدل الضريبة المعتاد. ويبلغ معدل الأرباح الرأسمالية 15 في المائة للناس في الفئة الضريبية 25-35 في المائة.
ممارسة حتى حيث أمت يساوي الضرائب العادية.
عندما لا يكون لديك الترف في ممارسة الخيارات الخاصة بك قبل زيادة سعر السوق يمكنك شراء الخيارات حتى النقطة التي يتم تشغيل أمت. هذا يحد من العبء الضريبي الخاص بك في حين لا يزال يمنحك المرونة. ومع ذلك، في وقت سابق كلما كان ذلك أفضل إذا اخترت هذا الخيار. إذا كانت شركتك بشكل جيد حقا والتقييم يزيد كثيرا قد يكون لديك صعوبة في ممارسة الخيارات في حين لا يزال تجنب أمت. التحدث مع محاسب الضرائب للمساعدة في حساب أمت الحالي الخاص بك حتى تعرف كم عدد الأسهم يمكنك شراء.
إذا كنت تمارس خياراتك في وقت مبكر عندما يكون سعر السوق أعلى من سعر الإضراب، تأكد من تقديم الانتخاب 83 (ب) الخاص بك تماما كما تفعل مع التمرين المبكر عندما تكون الأسعار متساوية. تذكر أن تقديم هذا النموذج يعني أنك تنوي دفع الضرائب مقدما بدلا من تاريخ استحقاق الأسهم. يمكنك افتراض معقول أن الفارق سيكون أعلى عندما تستثمر أسهمك من وقت الشراء. هذا يقلل فرصك في إطلاق أمت، أيضا.
ال يكون االنتخاب 83) ب (صالحا عند شراء أسهم مكتملة بالكامل.
طالما شركتك هي خاصة تحتاج إلى فهم أن الأسهم الخاصة بك ليست سائلة بشكل خاص. وهذا يعني أنه لا يمكنك بيعها بسهولة. عندما شركتك العامة يمكنك التجارة في السوق المفتوحة، بحرية. وللشركات الخاصة عموما الحق في الرفض الأول لأي بيع لمخزونها. وهذا يعني أنه سيتعين عليك إعطاء الشركة خيار شراء أسهمك مرة أخرى قبل أن تتمكن من العرض لبيعها أو إعطائها لطرف آخر. يجب أن تتوقع أن تستثمر في الشركة لفترة طويلة.
افكار اخيرة.
وأعتقد بالتأكيد أن التمرين المبكر هو الطريق للذهاب. أخطط لممارسة خياراتي في وقت مبكر، ولكن في قطع. من المهم أن تتذكر خياراتك ليست كلها أو لا شيء. يمكنك ممارسة في قطع أصغر حتى لا تفوق على نفسك. تذكر أن تحتفظ برأس مستوى وأن تفعل ما هو الأفضل بالنسبة لك بناء على الوضع المالي الحالي. لا تأخذ أبدا قرضا لممارسة الرياضة. هذا هو خطر أكبر من معظم الناس يجب أن تأخذ على.
وأخيرا، وبفضل دليل جيتلاب العام، يمكنك أن ترى العديد من التفاصيل المحددة حول خيارات الأسهم الموظفين التي تمنحها. على الرغم من أن شركتك قد لا تكون مفتوحة مع الجمهور، يجب أن يكون لديك الوصول إلى معلومات مماثلة مرفقة خيارات الخيارات الخاصة بك. احرص على الرجوع إلى هذه المستندات عند محاولة تحديد أفضل مسار للعمل في حالتك.
لسوء الحظ، لم يتم تمكين التعليقات على مدونتي حتى الآن. إذا كان لديك تعليقات، يرجى إرسالها إلىdrewblessing على تويتر.
درو نعمة drew_web@blessing. io.
مسؤول النظام عن طريق التجارة. المطور وعشاق مفتوح المصدر في القلب. قد تغطي المشاركات ديفوبس، الشيف، جيتلاب، روبي، مختلف المشاريع مفتوحة المصدر وأي شيء آخر أنا مهتم في ذلك الوقت.
برامج خيارات الأسهم.
وتشكل برامج خيارات أسهم كابمان جزءا من التعويضات طويلة الأجل لموظفي كابمان الرئيسيين.
كابمان لديها حاليا اثنين من برامج الخيارات الأسهم الفعالة - برنامج الخيار الأسهم 2018 وبرنامج الأسهم الخيار 2018 - كجزء من برنامج الحافز والالتزام للمجموعة للموظفين الرئيسيين من مجموعة كابمان. وافقت اجلمعية العمومية السنوية املنعقدة بتاريخ 20 مارس 2018 و 16 مارس 2018 على شروط وأحكام البرامج.
أسهم الاشتراك مع خيارات الأسهم كابمان بي إل سي.
البنك إيفلي بي بي سي سوف يكون بمثابة وكيل الاشتراك حصة وإفلي الكسندر إدارة أوي كعامل رافد، الذي يتلقى وينقل حصة الاشتراك إلكترونيا.
أصحاب الخيار الذين يعملون حاليا من قبل كابمان يمكن أن تجعل الاشتراك إلكترونيا في https://incentive. eam. fi.
يمكن للمستثمرين وغيرهم من أصحاب الخيارات الاشتراك في الأسهم مع خيارات الأسهم عن طريق الاتصال بمكتب مساعدة إفلي عن طريق الهاتف +358 9 4766 9931 أو operations@eam. fi، من أجل الحصول على استمارة الاشتراك.
بعد التوقيع على نموذج الاشتراك ودفع سعر الاكتتاب وفقا لتعليمات الدفع سوف يقوم بنك إفلي بلك برعاية الإدخالات المطلوبة في كل حساب دفتر حيث يتم إلغاء الخيارات المستخدمة للاكتتاب وسيتم إدخال أسهم جديدة للشركة .
إن الحصة المكتتب بها غير متاحة على الفور للتداول في البورصة، ولكن سيتم إدراج الأسهم الجديدة أولا في السجل التجاري وبعد ذلك سيتم تطبيق الأسهم لإدراجها في البورصة على أنها ما يسمى بالكمية التكميلية.
وستحدد الأسهم حقوق المساهمين اعتبارا من تاريخ دخولها في السجل التجاري.
Comments
Post a Comment